一、工業互聯網何以入選“新基建”

01、工業互聯網是信息通信技術應用的新方向

與傳統基建不同，本次“新基建”的各領域更加關注產業技術前沿性以及我國核心技術供給能力。工業互聯網的核心驅動技術是物聯網、云計算、VR/AR和基于大數據的人工智能等，代表了全球產業技術發展方向，同時也是我國近年來持續推進和重點培育的發展方向。

02、工業互聯網是制造業轉型升級的新設施

在我國打造制造強國的過程中，工業互聯網作為信息化和智能化的核心手段之一，扮演的正是底層基礎設施的角色。由于制造業轉型升級的方向是智能化生產和大規模定制，因此發展工業互聯網是工業智能化的必要途徑和基礎環節。

03、工業互聯網是產業融合發展的新業態

此次“新基建”包含的七大領域中，工業互聯網與其他六個領域均有關聯融合發展模式的方向，其中與5G基站建設融合為5G+工業互聯網應用、與特高壓和新能源汽車充電樁融合為智能電網應用、與城際高鐵融合為智能軌交系統、與大數據中心融合為工業云和大數據應用、與人工智能融合為工業智能應用。

二、工業互聯網的發展情況

2019年，世界主要經濟體的制造業增速與2018年基本持平，發展中國家的工業信息化投資增幅較大，全球工業互聯網市場繼續保持相對穩定的增長，市場規模達到8494.3億美元，同比增長5.4%。美國、日本制造業有所復蘇，中國、印度等新興經濟體需求增長，成為全球市場發展的主要動力。2019年，中國工業互聯網市場規模總量達到6109.1億元，同比增長14.0%。隨著云服務生態體系日益成熟，以及政府對制造業轉型升級投入的鼓勵政策逐步落地，國內制造企業的信息化投入不斷增加，工業互聯網市場已經進入高速增長階段。

三、工業互聯網的市場潛力

01、市場規模快速增長

中國工業互聯網市場未來三年將以14.4%的年均復合增長率穩定增長。到2022年，中國工業互聯網市場規模將達到9146.5億元。

02、數字轉型成共識

隨著我國經濟進入新常態，勞動力成本不斷攀升，企業面臨著轉型升級帶來的壓力，亟需提高管理效率、控制管理成本的解決方案。因此，越來越多的制造企業希望通過數字轉型來降低企業運營成本。我國經濟在“十三五”時期保持穩定的中高速增長，一方面每年經濟體量的增長將帶來新的信息化需求，另一方面經濟發展模式的轉變將使更多企業開始關注打造基于信息化體系的核心競爭力，由此帶來的信息化投入將保持高速增長。體量巨大的制造業領域，在“工業互聯網”概念背景下迎來了“兩化融合”發展的又一個重要機遇。

03、政策紅利逐步釋放

我國目前正在積極推進網絡強國發展戰略，一系列促進網絡基礎設施建設、云計算和大數據發展的重大政策措施陸續出臺；另一方面，制造強國戰略以工業互聯網為重要的發展路徑，在行業應用、平臺建設、網絡建設等方面出臺了完善的指導政策，制造強國和網絡強國戰略已形成相互促進、共同推進的態勢。由此給工業互聯網帶來的政策紅利一方面體現在企業信息化的基礎設施成本大幅降低，企業CIO會更加關注軟件與系統的功能和覆蓋度，另一方面體現在制造企業通過信息化手段提升核心競爭力的意愿將顯著上升，更多企業將在制造流程管控、企業運營管理、工業數據分析、企業業務和系統上云等領域加大投入。

四、工業互聯網細分賽道及投資機會

1、工業互聯網平臺、工業APP、工業大數據在短期內將持續投資熱度爬升。

2、數字孿生與工業PON相關領域在眾多潛力領域中脫穎而出。

3、工業互聯網平臺、工業APP、工業大數據等領域應用落地情況、技術成熟度在未來5-10年內將進入爆發期，資本可考慮進入。

4、工控安全等領域可考慮較后階段進入。

5、智能制造相關的工業機器人、智能機床等領域在競爭、政策、人才等指標的衡量下，在目前看來具有十分高的可投資性。